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【財聞聯播】雷霆速度!科創板主要制度規則重磅發布 這16大細節你必須知道!

  科創板主要制度規則正式發布

  3月1日,證監會及其上交所層面,設立科創板并試點注冊制主要制度規則正式發布,共2+6個相關政策,對科創企業注冊要求和程序、減持制度、信息披露、上市條件、審核標準、詢價方式、股份減持制度、持續督導等方面進行了規定。

  1、設立科創板并試點注冊制主要制度規則正式發布

  2019年3月1日,證監會發布了《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》和《科創板上市公司持續監管辦法(試行)》,自公布之日起實施。經證監會批準,上交所、中國結算相關業務規則隨之發布。修改完善后的《注冊管理辦法》共8章81條。主要有以下內容:一是明確科創板試點注冊制的總體原則,規定股票發行適用注冊制。二是以信息披露為中心,精簡優化現行發行條件,突出重大性原則并強調風險防控。三是對科創板股票發行上市審核流程做出制度安排,實現受理和審核全流程電子化,全流程重要節點均對社會公開,提高審核效率,減輕企業負擔。四是強化信息披露要求,壓實市場主體責任,嚴格落實發行人等相關主體在信息披露方面的責任,并針對科創板企業特點,制定差異化的信息披露規則。五是明確科創板企業新股發行價格通過向符合條件的網下投資者詢價確定。六是建立全流程監管體系,對違法違規行為負有責任的發行人及其控股股東、實際控制人、保薦人、證券服務機構以及相關責任人員加大追責力度。

  2、交易所收到科創板上市注冊申請文件后,5個工作日內作出是否受理決定

  證監會新聞發言人表示,發行人申請首次公開發行股票并在科創板上市,應當按照中國證監會有關規定制作注冊申請文件,由保薦人保薦并向交易所申報。交易所收到注冊申請文件后,5個工作日內作出是否受理的決定。交易所主要通過向發行人提出審核問詢、發行人回答問題方式開展審核工作,基于科創板定位,判斷發行人是否符合發行條件、上市條件和信息披露要求。證監會認為存在需要進一步說明或者落實事項的,可以要求交易所進一步問詢。證監會在20個工作日內對發行人的注冊申請作出同意注冊或者不予注冊的決定。

  3、科創板上市公司持續監管辦法:嚴格退市制度,取消暫停上市、恢復上市和重新上市環節

  《科創板上市公司持續監管辦法(試行)》共9章36條。主要有以下內容:一是明確適用原則。二是明確科創公司的公司治理相關要求,尤其是存在特別表決權股份的科創公司的章程規定和信息披露。三是建立具有針對性的信息披露制度,強化行業信息和經營風險的披露,提升信息披露制度的彈性和包容度。四是制定寬嚴結合的股份減持制度。適當延長上市時未盈利企業有關股東的股份鎖定期,適當延長核心技術團隊的股份鎖定期;授權上交所對股東減持的方式、程序、價格、比例及后續轉讓等事項予以細化。五是完善重大資產重組制度。科創公司并購重組由上交所審核,涉及發行股票的,實施注冊制;規定重大資產重組標的公司須符合科創板對行業、技術的要求,并與現有主業具備協同效應。六是股權激勵制度。增加了可以成為激勵對象的人員范圍,放寬限制性股票的價格限制等。七是建立嚴格的退市制度。根據科創板特點,優化完善財務類、交易類、規范類等退市標準,取消暫停上市、恢復上市和重新上市環節。此外,《持續監管辦法》還對分拆上市、募集資金使用、控股股東股權質押和法律責任等方面做出了規定。

  4、上交所集中發布6項科創板主要業務規則

  上交所發布包括《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》《上海證券交易所科創板股票上市委員會管理辦法》《上海證券交易所科技創新咨詢委員會工作規則》《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》《上海證券交易所科創板股票上市規則》《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》6項主要業務規則。

  5、上交所正式確定科創板上市標準

  上交所發布《上海證券交易所科創板股票上市規則》。發行人申請在上交所科創板上市,應當符合下列條件:(一)符合中國證監會規定的發行條件;(二)發行后股本總額不低于人民幣3000萬元;(三)公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的,公開發行股份的比例為10%以上;(四)市值及財務指標符合本規則規定的標準;(五)本所規定的其他上市條件。另外,發行人申請在本所科創板上市,市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項:(一)預計市值不低于人民幣10億元,最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元,或者預計市值不低于人民幣10億元,最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元;(二)預計市值不低于人民幣15億元,最近一年營業收入不低于人民幣2億元,且最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入的比例不低于15%;(三)預計市值不低于人民幣20億元,最近一年營業收入不低于人民幣3億元,且最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于人民幣1億元;(四)預計市值不低于人民幣30億元,且最近一年營業收入不低于人民幣3億元;(五)預計市值不低于人民幣40億元,主要業務或產品需經國家有關部門批準,市場空間大,目前已取得階段性成果。醫藥行業企業需至少有一項核心產品獲準開展二期臨床試驗,其他符合科創板定位的企業需具備明顯的技術優勢并滿足相應條件。

  6、上交所:未將T+0交易機制納入

  上交所相關負責人表示,在設立科創板并試點注冊制配套業務規則征求意見過程中,不少投資者建議引入T+0交易機制。實際上,T+0交易機制在A股市場并不是新鮮事物。上交所成立初期曾實施過T+0交易機制,但最終因為市場條件不成熟,轉而采取T+1交易制度。國內對實施T+0交易機制一直有呼聲,但是也存在不同意見。經綜合評估,按照穩妥起步、循序漸進的原則,在本次發布的業務規則中未將T+0交易機制納入。

  7、上交所科創板配套規則明確紅籌企業上市標準

  上交所規定符合《國務院辦公廳轉發證監會關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點若干意見的通知》(國辦發〔2018〕21號)規定的相關紅籌企業,可以申請在科創板上市。其中,營業收入快速增長,擁有自主研發、國際領先技術,同行業競爭中處于相對優勢地位的尚未在境外上市紅籌企業,如果預計市值不低于人民幣100億元,或者預計市值不低于人民幣50億元且最近一年營業收入不低于人民幣5億元,可以申請在科創板上市。

  8、中國結算發布科創板股票登記結算業務細則(試行)

  中國結算公告,為落實在上交所設立科創板并試點注冊制的決策部署,規范科創板股票登記結算業務,本公司制定了《中國證券登記結算有限責任公司科創板股票登記結算業務細則(試行)》,經履行向中國證監會報告程序,現予以發布,并自發布之日起實施。

  9、上交所:進一步優化科創板股份減持制度,核心技術人員股份鎖定期由3年調整為1年

  上交所正式發布實施設立科創板并試點注冊制相關業務規則和配套指引。進一步優化股份減持制度。縮短科創板股票上市規則征求意見稿中的核心技術人員股份鎖定期,由3年調整為1年,期滿后每年可以減持25%的首發前股份;優化未盈利公司股東的減持限制,對控股股東、實際控制人和董監高、核心技術人員減持作出梯度安排。明確科創板股份減持的其他安排仍按照現行減持制度執行,同時,為建立更加合理的股份減持制度,明確特定股東可以通過非公開轉讓、配售方式轉讓首發前股份,具體事項將由交易所另行規定,報中國證監會批準后實施。

  10、上交所:50萬資產門檻和2年證券交易經驗的適當性要求比較合適科創板

  科創板股票交易實行投資者適當性制度,有投資者建議適當調整投資者適當性門檻。對此,上交所相關負責人表示,從數據測算看,50萬資產門檻和2年證券交易經驗的適當性要求是比較合適的。現有A股市場符合條件的個人投資者約300萬人,加上機構投資者,交易占比超過70%,總體上看,兼顧了投資者風險承受能力和科創板市場的流動性。

  11、上交所:前期發行的6只戰略配售基金也可以參與科創板股票的戰略配售

  上交所相關負責人表示,經向監管機構了解,現有可投資A股的公募基金均可投資科創板股票,前期發行的6只戰略配售基金也可以參與科創板股票的戰略配售。

  12、科創板被終止發行,重新申請由一年縮短為六個月

  證監會凌晨發布了《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》和《科創板上市公司持續監管辦法(試行)》。辦法指出,交易所因不同意發行人股票公開發行并上市,作出終止發行上市審核決定,或者中國證監會作出不予注冊決定的,自決定作出之日起6個月后,發行人可以再次提出公開發行股票并上市申請。

  13、科創板發行辦法對擁有關鍵技術等企業增加“優先支持”四個字

  證監會凌晨發布了《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》和《科創板上市公司持續監管辦法(試行)》。試行稿第三條較征求意見稿增加“優先支持”四個字:優先支持符合國家戰略,擁有關鍵核心技術,科技創新能力突出,主要依靠核心技術開展生產經營,具有穩定的商業模式,市場認可度高,社會形象良好,具有較強成長性的企業。

  14、證監會:科創板公司招股說明書應在顯要位置提示科創板投資風險

  證監會發布《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第41號——科創板公司招股說明書》,要求發行人應在招股說明書顯要位置提示科創板投資風險,作如下聲明:“本次股票發行后擬在科創板市場上市,該市場具有較高的投資風險。科創板公司具有研發投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點,投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素,審慎作出投資決定。”

  15、科創板被終止發行,重新申請由一年縮短為六個月

  證監會凌晨發布了《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》和《科創板上市公司持續監管辦法(試行)》。辦法指出,交易所因不同意發行人股票公開發行并上市,作出終止發行上市審核決定,或者中國證監會作出不予注冊決定的,自決定作出之日起6個月后,發行人可以再次提出公開發行股票并上市申請。

  16、科創板盤后增加25分鐘固定價格交易時間,按當天收盤價成交

  上海證券交易所發布《上海證券交易所科創板股票盤后固定價格交易指引》,其中第三條提到盤后固定價格交易,指在收盤集合競價結束后,本所交易系統按照時間優先順序對收盤定價申報進行撮合,并以當日收盤價成交的交易方式。每個交易日的15:05至15:30為盤后固定價格交易時間,當日15:00仍處于停牌狀態的股票不進行盤后固定價格交易。

  宏觀動態

  國務院關稅稅則委員會有關負責人發表講話

  財政部顯示,國務院關稅稅則委員會有關負責人發表講話,我們注意到美國貿易代表辦公室宣布,對2018年9月起加征關稅的自華進口商品,不提高加征關稅稅率,繼續保持10%,直至另行通知。就此,國務院關稅稅則委員會有關負責人表示,歡迎美方采取的上述措施。

  房地產稅立法漸行漸近,目前已在起草和完善方案的過程中

  據21世紀經濟報道,《房地產稅法》目前已在起草和完善方案的過程中,但由于其改革涉面廣,各方爭議多,立法進程需要穩步推進。

  全國政協十三屆二次會議將于3月3日下午3時開幕

  全國政協十三屆二次會議將于3月3日下午3時在北京人民大會堂開幕。開幕會上,2000多名全國政協委員將聽取和審議政協全國委員會常務委員會工作報告和政協全國委員會常務委員會關于政協十三屆一次會議以來提案工作情況的報告。3日下午,十三屆全國人大二次會議各代表團召開會議,推選團長、副團長;審議大會主席團和秘書長名單草案;審議大會議程草案。

  最高法:將制定專門司法解釋規范審理生態環境損害賠償案件

  3月2日,最高法發布《中國環境資源審判2017-2018》(白皮書)。最高法院副院長江必新指出,過去一年,全國法院共審結省、市政府提起的生態環境損害賠償訴訟8件,“最高法正在研究制定專門的司法解釋,為審理生態環境損害賠償案件提供具體操作規范和指引”。

  廣東推進大灣區建設“施工圖”和“任務書”即將發布

  據南方+報道,廣東省大灣區辦牽頭組織起草了《中共廣東省委廣東省人民政府關于貫徹落實〈粵港澳大灣區發展規劃綱要〉的實施意見》、《廣東省推進粵港澳大灣區建設三年行動計劃(2018-2020年)》等配套文件。目前,這兩份文件已經省委、省政府審定,即將印發實施。

  深圳市副市長:創業板改革仍在研究中,將借鑒科創板及香港經驗

  在廣東省推進粵港澳大灣區建設新聞發布會上,深圳市副市長艾學峰表示,目前創業板改革方案仍處于初步研究階段,有了成熟方案后會及時披露,具體改革措施將借鑒科創板以及香港創業板的建設經驗。

  重慶市今年新增10億元財政資金支持科技創新

  據重慶日報報道,今年重慶將通過壓縮市區兩級財政一般性支出,新增10億元用于支持科技創新。此舉的目的是引導全社會加大研發投入,力爭今年全社會研發經費投入強度達到2%以上。

  廣州市全面推行養老機構責任保險

  據新華社報道,廣州市日前印發實施《廣州市民政局關于全面推行養老機構責任保險的通知》,將市、區各級公辦養老機構(含農村敬老院)納入責任保險購買范圍,并要求到2020年實現全市養老機構責任保險全覆蓋。截至2018年年底,廣州共有養老機構189家,機構養老床位數超過6.5萬張。

  深圳發布P2P退出指引,強調保護投資者權益

  據財新報道,深圳互金協會關于發布《深圳市網絡借貸信息中介機構良性退出指引(征求意見稿)》,以提高專項整治中的良性退出比例、良性退出效率、減少資產貶損和逃廢債、提高清償比率,以維護金融消費者合法權益和維護社會穩定作為核心宗旨。此前,深圳曾約談多家中小平臺要求簽署自愿退出承諾書。

  武漢市招商引資大會召開,確定今年要引進項目簽約總額2萬億元

  據湖北日報3月2日消息,3月1日,武漢市招商引資大會提出,發揚“跳起來摘桃子”的精神,繼續深入實施招商引資“一號工程”,創新招商引資模式和機制,推動招商引資工作再上新臺階。會議確定,2019年,武漢市要引進項目簽約總額2萬億元、實際到位資金8600億元,其中,實際利用外資增長12%。

  金融機構

  光大證券:已就浸鑫基金投資計提6000萬元減值準備,存在進一步計提可能

  光大證券公告,公司下屬企業聯合暴風集團等此前設立了浸鑫基金,公司子公司光大資本作為劣后級合伙人之一出資6000萬元。2月25日,浸鑫基金投資期限屆滿到期,未能按原計劃實現退出,公司計提了6000萬元減值準備。浸鑫基金中,兩名優先級合伙人的利益相關方各出示一份光大資本蓋章的《差額補足函》,公司正在積極核查評估相關情況及其影響,存在進一步計提減值準備及預計負債的可能。

  國鑫睿誠旗下兩款私募基金面臨展期

  重慶國鑫睿誠股權投資基金管理有限公司管理的 “國鑫8號貴州黔南州基礎設施建設私募基金”“國鑫16號貴州遵義市基礎設施建設私募基金”兩款政信私募基金均面臨展期。

  社保基金和QFII最新持倉動向曝光,現身16家公司

  據大眾證券報報道,“國家隊”社保基金與“聰明錢”QFII最新動向浮現。統計顯示,截至3月1日收盤,16家公司出現社保基金或QFII身影。除了百川能源,還有湯臣倍健等5家公司獲新進,恒瑞醫藥、藍曉科技則被加倉,其中養雞股尤其受到青睞,民和股份甚至獲兩者同時新進。

  市場數據

  贖回貨基買股票交易型貨幣ETF一周縮水241億

  上交所數據顯示,截至2019年3月1日,交易型貨幣ETF的總份額為17.76億份,較2月22日的20.18億份減少2.41億份,規模一周之內縮水241億元(份額面值為100元)。

  票據融資環比降六成,套利現象有所收斂

  上海票交所日前公布的數據顯示,相較于1月份票據融資額的大幅增長,2月份票據市場的活躍度明顯下降,2月份票據承兌和貼現額分別為1.04億元和0.73億元,僅約為上月發生額的四成,季節性波動特征較為明顯。但與此同時,2月份貼現承兌比處于高位。業內人士認為,貼現承兌比較高說明市場貼現意愿仍然較高,也表明市場上確實存在套利現象,但隨著開票量銳減、套利空間壓縮、監管審查趨嚴等原因,套利現象有所收斂。

  美國三大股指集體收高,納指連漲10周創1999年末以來最長連漲周數

  周五美國三大股指集體收高,道瓊斯指數漲0.43%報26026.32點,納斯達克指數漲0.82%報7595.35點,標普500指數漲0.69%報2803.69點。本周,道指累跌0.02%,結束九周連漲;標普500指數累漲0.39%;納指累漲0.9%,為連續第十周實現累漲,創1999年末以來最長連漲周數。特斯拉周五收跌近8%,馬斯克稱公司第一季度可能無法實現盈利。

  公司動態

  證監會核發3家企業IPO批文,未披露籌資金額

  證監會3月1日通過以下企業的首發申請:浙江每日互動網絡科技股份有限公司,石藥集團新諾威制藥股份有限公司,寧波錦浪新能源科技股份有限公司。

  277家上市公司變更年報審計機構

  3月1日,中國注冊會計師協會發布第二期“上市公司2018年年報審計情況快報”。截至2019年2月25日,共有38家事務所向中注協報備了上市公司財務報表審計機構變更信息,涉及上市公司277家。

  特斯拉以現金形式支付了9.2億美元的可轉換債券債務

  據CNBC報道,特斯拉已用現金償還了9.2億美元的可轉換債券債務。這批價值9.2億美元的可轉換優先票據于3月1日到期,轉換價格為每股359.87美元。由于特斯拉股價已經數周沒有達到或超過359美元,這家電動汽車制造商不得不以全現金支付,而不是像之前計劃的那樣以半股票半現金的方式支付。

  TCL集團回應成立TCL南洋電器清算組:到期退出,不涉及破產或其他糾紛

  據E公司報道,針對TCL南洋電器(廣州)有限公司新增一條清算信息,TCL集團相關人士表示,TCL南洋電氣是公司與廣州南洋電氣、廣州電氣成立的合資公司,公司為參股方。TCL集團在2016年聚焦主業、精簡副業的行動中,決定退出TCL南洋電器的業務,并開始到期結業清算,由于該公司股東方較多,清算程序推進較慢。本次成立清算組為公司到期退出的正常程序,不涉及破產或其他糾紛,不影響公司主業的發展。

  *ST毅達:股東大會增加臨時提案,提請罷免張培等7名董事

  *ST毅達公告,第一大股東資管計劃的管理人信達證券提議,在臨時股東大會上增加13項提案。包括:免去張培、鄧將軍等全部7名董事,免去陳鋒平監事職務,重新選舉公司第七屆董事會非獨立董事、非職工監事等。信達證券提議選舉的非獨立董事候選人馬建國等四人均在信達證券任職。信達證券指出,張培等人目前仍然失聯。

(文章來源:券商中國)

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